Band dibentuk di daerah suburban Summerlin, Las Vegas, dengan dua anak-teman-teman Ryan Ross pada gitar dan Spencer Smith pada drum. Sejak usia tiga belas, dua diputar Blink-182 meliputi di band yang berbeda membahana, menurut wawancara dengan Walker dan Ross. Ross Smith dan kemudian membuat sebuah band dengan nama "Summer League" dengan dua teman lainnya, termasuk Brent Wilson dan gitar yang kemudian meninggalkan band. 

Wilson bertemu Brendon Urie di SMA Palo Verde. Wilson ditanyakan Urie mencoba sebagai gitar untuk bibit band, karena mereka mencari pengganti gitar pada saat itu. Awalnya, Urie tidak band's lead singer. Sebaliknya, saat ini posisi milik gitar dan lyricist Ross. Namun, ketika mereka mendengar dia bernyanyi vocals cadangan saat latihan, mereka kagum dengan kemampuan vokal dan cadangan bulat memutuskan untuk membuat dia singer. Band kemudian menetap di nama 'Panic! at the Disco. Mereka diangkat nama dari lirik lagu yang disebut "Panic," oleh Nama Taken: Panic at the disco / Sabtu dan mengambil kembali agar lambat / Are you nervous? Apakah Anda getaran? / Simpan salamku untuk memuji kompilasi / Kita tidak perlu merasa kami cocok / Kita dapat memindahkan kembali / Kami bisa meninggalkan mereka. [6] Walaupun band sering mengatakan bahwa nama yang berasal dari lagu Panic oleh The Smiths, ia dinyatakan oleh mereka bahwa Nama Diambil lagu itu juga memberi inspirasi untuk band, tetapi lagu oleh The Smiths yang terkadang lebih mudah untuk menjelaskan kepada mereka menyadarinya Diambil dari Nama. [kutipan diperlukan] 

Band dihubungi Fall Out Boy bassist Pete Wentz melalui LiveJournal dan dikirim dia link ke internet mereka PureVolume situs. Wentz mengambil perjalanan ke Las Vegas untuk memenuhi band. Setelah melihat amalan mereka, mereka ditanya apakah ia akan menandatangani dengan Fueled by ramen cetak label Decaydance.